4 reguli noi la distribuirea de dividende si restituirea de imprumuturi

Legea nr. 239/2025 a modificat Legea societatilor nr. 31/1990, introducand noi restrictii privind:

 

-distribuirea dividendelor;

 

-acordarea si restituirea imprumuturilor catre asociati;

 

-obligatia de reconstituire a activului net;

- conversia finantarilor acordate de asociati in capital social.

 

Modificarile vizeaza in special societatile care au pierderi contabile reportate,  distribuie dividende interimare, functioneaza pe baza creditarilor acordate de asociati sau au activ net diminuat sub jumatate din capitalul social subscris.

 

Noile prevederi sunt prezentate si intr-un comunicat de presa (461 din 13.05.2026) publicat de catre ANAF.

Potrivit art. 69 din Legea nr. 31/1990, daca activul net al societatii - respectiv diferenta dintre totalul activelor si totalul datoriilor - scade sub jumatate din capitalul social subscris, acesta trebuie fie reintregit, fie capitalul social trebuie redus, inainte de efectuarea oricarei repartizari sau distribuiri de profit.

 

Prin Legea nr. 239/2025 a fost introdus si art. 69 1 din Legea nr. 31/1990, care stabileste expres ca societatile care inregistreaza profit in exercitiul financiar current, dar au pierdere contabila reportata, pot distribui dividende numai dupa:

 

1. constituirea rezervelor legale;

 

2. acoperirea pierderii contabile reportate;

 

3. constituirea rezervelor prevazute prin actul constitutiv sau alte cerinte legale/statutare.

 

In plus, societatile care au activul net sub jumatate din capitalul social, nu pot distribui dividende anuale, nu pot distribui dividende interimare, decat dupa reintregirea activului net la nivelul minim prevazut de lege.

Temei legal: Legea nr. 239/2025 introduce art. 67 alin. (2 3) in Legea nr. 31/1990.

 

Conform noii reglementari, societatile care distribuie dividende interimare nu mai au dreptul sa acorde imprumuturi actionarilor, asociatilor,  persoanelor afiliate, definite conform reglementarilor contabile, pana la:

 

-regularizarea diferentelor rezultate din distribuirea dividendelor;

 

-aprobarea situatiilor financiare anuale.

 

Sanctiuni

 

Incalcarea acestei reguli constituie contraventie si se sanctioneaza cu amenda:

 

-minim: 10.000 lei;

 

-maxim: 200.000 lei.

 

Important! Nu se aplica facilitatea achitarii a jumatate din minimul amenzii in termen de 15 zile, derogare prevazuta la art. 16 alin. 1) si art. 28 alin. 1) din OG nr. 2/2001 privind regimul juridic al contraventiilor.

 

Raspunderea solidara a asociatului

 

Daca societatea are si obligatii fiscale restante, pe langa amenda se poate dispune atragerea raspunderii solidare a asociatului/actionarului care a beneficiat de imprumut. Raspunderea este limitata la sumele care au facut obiectul imprumutului acordat.

Temei legal: Legea nr. 239/2025 introduce art. 67 alin. 2 4) in Legea nr. 31/1990.

 

Potrivit acestei prevederi, societatile care au activul net mai mic decat jumatate din capitalul social subscris nu pot restitui imprumuturile primite de la asociati sau  alte finantari acordate de persoane afiliate.

 

Amenzi

 

Si in acest caz, sanctiunea contraventionala este intre 10.000 lei si 200.000 lei.

 

De asemenea, nu se poate achita jumatate din minimul amenzii in termen de 15 zile.

 

Calendarul verificarilor ANAF

 

ANAF a anuntat ca verificarile vor incepe in anul 2026 si vor viza societatile care au obligatia depunerii situatiilor financiare anuale in anul 2026.

 

Concret, vor fi verificate:

 

-restituirile de imprumuturi efectuate dupa aprobarea situatiilor financiare anuale;

 

-existenta activului net sub limita legala la momentul restituirii.

 

Raspunderea solidara

 

Daca societatea are obligatii fiscale restante, asociatul caruia i s-au restituit imprumuturi poate raspunde solidar cu societatea in limita sumelor restituite.

Societatea este obligata sa reconstituie activul net pana la nivelul unei valori cel putin egale cu jumatate din capitalul social pana la incheierea exercitiului financiar ulterior celui in care au fost constatate pierderile.

 

Sanctiuni:

 

Incalcarea acestei obligatii constituie contraventie si se sanctioneaza cu amenda de la 10.000 lei la

 

200.000 lei, conform prevederilor Legii nr. 239/2025. Contravenientul nu beneficiaza de posibilitatea achitarii a jumatate din minimul amenzii, in termen de 15 zile de la data comunicarii procesului-verbal, prin derogare de la art. 16, alin.1) si art. 28, alin. 1) din OG nr. 2/2001 privind regimul juridic al contraventiilor.

 

ANAF va incepe verificarile in acest sens in anul 2027, raportat la situatiile financiare anuale aferente exercitiului financiar care incepe la data de 1 ianuarie 2025 sau ulterior acestei date.

 

Anterior nu exista sanctiune daca se constata ca activul net al societatii s-a diminuat la mai putin de jumatate din valoarea capitalului social subscris in urma unor pierderi stabilite prin situatiile financiare anuale - se convoca AGA pentru a decide daca societatea trebuia sa fie dizolvata. Daca AGA nu hotara dizolvarea societatii, atunci societatea era obligata sa procedeze la reducerea capitalului social cu un cuantum cel putin egal cu cel al pierderilor care nu au putut fi acoperite din rezerve, cel tarziu pana la incheierea exercitiului financiar ulterior celui in care au fost constatate pierderile, daca in acest interval activul net al societatii nu a fost reconstituit pana la nivelul unei valori cel putin egale cu jumatate din capitalul social.

Aplicabilitate

 

Aceasta regula se aplica incepand cu situatiile financiare aferente anului 2025.

 

Daca:

 

-activul net al societatii scade sub jumatate din capitalul social;

 

-societatea are datorii catre asociati provenite din imprumuturi;

 

-iar obligatia de reconstituire a activului net nu este respectata,

 

societatea va avea obligatia majorarii capitalului social prin conversia creantelor reprezentate de aceste imprumuturi.

 

Masura trebuie realizata in termen de 2 ani de la incheierea exercitiului financiar ulterior celui in care au fost constatate pierderile.

 

Amenzi

 

Nerespectarea acestei obligatii se sanctioneaza cu amenda:

 

-minim: 40.000 lei;

 

-maxim: 300.000 lei.

 

Nici in acest caz nu se poate achita jumatate din minimul amenzii in termen de 15 zile.

ANAF prezinta cazul unei societati care:

 

-la 31.12.2025 are activ net sub 50% din capitalul social;

 

-are si creditare acordata de asociatul unic.

 

Daca AGA decide continuarea activitatii:

 

-societatea trebuie sa isi reduca capitalul social sau sa isi reconstituie activul net pana la 31.12.2027;

 

-in caz contrar poate fi sanctionata cu amenda intre 10.000 lei si 200.000 lei.

 

Mai mult, daca dupa 01.01.2028 activul net nu este reconstituit,  societatea trebuie sa majoreze capitalul social din creditarea existenta pana la 31.12.2029.

 

Nerespectarea acestei obligatii, atrage amenda intre 40.000 lei si 300.000 lei.

Legea nr. 239/2025 introduce un regim mult mai sever privind protejarea capitalului social, distribuirea dividendelor, retragerile de lichiditati de catre asociati, rambursarea finantarilor acordate societatilor.

 

In practica, societatile trebuie sa analizeze atent:

 

-nivelul activului net;

 

-pierderile reportate;

 

-soldurile conturilor de creditare ale asociatilor;

 

-impactul dividendelor interimare;

 

-necesitatea unor masuri de capitalizare.

Autor: Laura Profeanu

Sursa: Portalcodulfiscal.ro