CME, noul produs al valului de achizitii de piete bursiere

Achizitia cu 11,3 miliarde dolari de catre Chicago Mercantile Exchange (CME) a Chicago Board of Trade (CBOT) poate fi doar inceputul unor anunturi de preluare a burselor de derivate ramase din Statele Unite, relateaza bloomberg.com. Actionarii CBOT au aprobat fuziunea cu Chicago Mercantile acum doua zile, dand nastere celei mai mari burse futures din lume. Fuziunea va fi finalizata in zilele ce vor urma, reiese dintr-un comunicat comun. Noul grup creat prin aceasta fuziune, denumit CME Group, va fi "cea mai importanta si diversificata bursa din lume", au precizat cei doi operatori bursieri din Chicago in acest comunicat. "Aceasta este cea mai mare operatiune comerciala din istoria orasului Chicago si cred ca este una dintre putinele in care ambele parti ies castigatoare", a declarat Charles Carey, presedintele grupului CBOT, ce activeaza pe piata de 159 de ani. Compania combinata va opri astfel dezvoltarea bazei din Atlanta a Intercontinental Exchange, ofertant pierzator pentru Board of Trade, si a New York Mercantile Exchange, transformandu-le pe acestea in posibile tinte de preluare pentru NYSE Euronext. CME Group va avea o capitalizare bursiera de peste 30 miliarde dolari, cu 50% mai mult decat capitalizarea grupului bursier transatlantic NYSE-Euronext. Bursele din toata lumea fuzioneaza, in timp ce transferurile electronice extind pietele si permit institutiilor simple sa tranzactioneze actiuni, livrari la termen si imputerniciri in diferite tari. Tranzactionarea globala a livrarilor la termen si a imputernicirilor a crescut cu 11 procente in primele doua luni ale acestui an, iar derivatele de pe piata americana au sarit la 22%, comparativ cu aceeasi perioada din 2006, conform companiei de comert Futures Industry Association. Nymex, piata unde se evalueaza comertul Statelor Unite cu petrol brut si gaze naturale, are o valoare de 11,8 miliarde dolari. Intercontinental, cunoscut ca ICE, ofera contracte cu petrol brut Brent si are o valoare de piata de 11 miliarde dolari.

CME va controla 85% din derivatele americane

Fuziunea dintre Chicago Merc si Board of Trade, cunoscuta ca CME Group Inc., va domina comertul american la orice nivel, de la Standard & Poor"s 500 Index pana la obligatiuni de trezorerie si cereale, acoperind aproape 89 de procente din toate contractele. Grupul CME va depasi Eurex AG si Euronext NV, cele doua burse de top pentru comertul cu derivate si contracte din Europa, a carui valoare vine din active inferioare ca actiuni, obligatii, valuta sau marfuri. Bursele din Chicago au tranzactionat 388 milioane de contracte in primele doua luni ale 2007, surclasand Eurex cu mai mult de 120 milioane de contracte, conform Futures Industry Association. Noua bursa va ocupa o pozitie dominanta pe piata produselor derivate americane si a instrumentelor financiare, controland peste 85% din piata contractelor futures din Statele Unite ale Americii, lucru ce ii va permite sa parieze pe evolutia preturilor imobiliare, precum si pe evolutiile climatice. Actiunile Intercontinental au crescut cu 45% in acest an, inclusiv cresterea cu 19% din 14 martie, ziua precedenta anuntarii ofertei pentru Board of Trade. Actiunile Nymex au avansat 3% acest an.

ICE s-ar putea reorienta spre Nymex

Intercontinental poate reactiona la pierderea licitatiei prin ofertarea pentru Nymex, a spus ieri, intr-un interviu, Brad Hints, analist la Sanford C. Bernstein & Co., din New York. ICE are nevoie sa-si creasca capacitatea pentru a supravietui si poate realiza acest lucru cel mai bine printr-o achizitie, a mai spus acesta. "Eu presupun ca se vor indrepta catre Nymex, aceasta ar fi urmatoarea miscare logica", a spus Hints.
Grupul NYSE, care detine Bursa de Valori New York si Bursa de Valori din Franta, Belgia, Olanda si Portugalia, a cumparat Euronext in aprilie pentru 14,6 miliarde dolari. Bursa germana din Frankfurt a convenit sa cumpere International Securities Exchange din New York, bursa de bonuri de tezaur, pentru 2,8 miliarde dolari. In ianuarie, Intercontinental a cumparat Board of Trade din New York pentru 1,8 miliarde dolari.
Tendinta de consolidare in industria bursiera este alimentata de necesitatea de a oferi investitorilor posibilitatea de a realiza schimburi pe plan transfontalier, de presiunea pentru reducerea tarifelor de tranzactionare si de aparitia de tehnologie de noua generatie, ce au fortat scaderea preturilor